20220629学习笔记《进入有效学习》

1.前面的课就是解决从无效学习进入有效学习阶段。进入这个阶段就是解决交易不确定性的深刻认知，从确定性思维上转变成概率思维，进入有效学习的阶段，从而去积累交易经验。

2.交易的本质就是赌博游戏，赌博游戏的特征就是不确定性，不确定性就是概率特征，概率游戏最后的落脚点就是： 盈利系数=胜率*（1+盈亏比）。交易最后的追求就是盈利系数大于等于1。

3.如果你本身的交易就是捉摸不定的，就没法体现交易的概率特征。只有进入研究胜率与盈亏比的关系，认知了交易的不确定性，才能进入有效学习阶段。

4.如何保持心的平和，找到盈亏比与胜率的平衡？每个人的心理特质都有差异，对胜率与盈亏比的接受情况也会有差异。但是整体来讲，胜率低于30%后，交易的执行难度会变得非常高，胜率大于60%的实现难度非常大，会随着胜率的提高，放大单笔亏损幅度。如果单笔亏损如果放得大的话，单笔亏损对心的冲击力也会很大，要把单笔亏损放到能保持心境平和的状态。一般性来讲，胜率40-50%，盈利系数1.25-1.35是比较舒适的，适合大部分人。

5.盈利系数=胜率*（1+盈亏比），是研究提升自己交易的着眼点，可以假定一个盈利系数，找到胜率跟盈亏比的平衡，不能凭靠想象。

进入有效学习阶段

交易的本质就是赌博游戏

赌博游戏的特征就是不确定性

不确定性就是概率特征

概率游戏最后的落脚点

胜率*（1+盈亏比）

进入有效学习阶段

——解决建立概率思维模式问题

前面课解决无效学习到有效学习，其核心就是对交易不确定性的深刻认知，思维模式从确定性思维模式进入概率思维模式，进入概率思维模式后就可以开始积累交易经验了。

• 交易本质就是就是赌博游戏

用赌博思维去思考交易！——永远没有确定性！

• 赌博游戏的特征就是不确定性。
• 不确定性就是概率特征

1. 概率分布特征，
2. 多品种等权分配仓位
3. 明确依据支持的品种可能稍有侧重权重；
4. 很多判断只是‘幻想’非事实

• 概率游戏最后落脚点：

盈利系数=胜率*（1+盈亏比）

有效：跨越了认知障碍后开始研究概率公式（胜率与盈亏比的关系）时。

不计手续费时，盈利系数1——盈亏平衡点。

一般胜率30-60%，30%交易的极限值，胜率太低可能遇到的连续亏损次数超出承受范围；

40-50%概率分布的体验感比较好。

已知盈利系数可以倒推盈亏比，如1.2/0.4-1=2，即胜率40%下需要实现盈亏比达到2，长期下来盈利没有问题。

交易的本质就是赌博，

赌博的特征就是不确定性

不确定性就是概率的特征

最后的落脚点是胜率乘以盈亏比

胜率在40到50之间体验gan是最好的

李老师十多年交易的看家本领都拿出来了！

今天开始进入有效学习阶段，简而言之，就是李老师的交易盈利核心公式：

胜率*（1+盈亏比）

胜率如何达到40-50%？

盈亏比达到1.25-1.35？

这是我们要在实战中努力的方向，

止盈和止损的逻辑也将围绕这个而展开。

胜率*（1+盈亏比），重新架构交易系统的基石

就像老师说的，这么多年学了个寂寞。

我感觉自己的认知是没问题的，老师说的交易即赌博的概率，我在平常看行情时也是这样想的，但是在自己入场后，心态就变了，就不会那么冷静的看待行情，总是会陷入行情的幻想中，应该还是认知不够深刻。

胜率方面，我过于追求希望每一单都是正确的，如果行情告诉我错了，我还是希望通过抗单能证明自己的正确，这样导致亏损不断扩大。

盈亏比，感觉不是确定的，止损点我设定好，盈利点是动态的，如何确定一个稳定的盈亏比，请老师指点。

老师今天说的胜率、盈亏比、盈利系数，我从没好好考虑过，人总是会下意识的逃避自己的认知盲区，而这恰好正是需要我们去了解和面对的。

第二次笔记

进入有效学习

1.从无效学习进入有效学习的核心是对交易不确定性的深刻的认知，从确定性思维进入概率思维。进入有效学习就能够积累交易经验。

2.有的人做交易七八年甚至十年，但始终不明白或者体现概率的思想，只是浮于表面，不够深刻。做交易就像喝醉酒一样，呈现出随机状态，所有的技术都是不靠谱的，所以无法进行有效学习。

3.那我们就需要认知到交易的本质就是赌博游戏，用赌博的思维去思考交易。赌博游戏的特征就是不确定性。

4.当人一旦进入确定性思维，去幻想行情，只想追求盈利，就会出现问题。如果认识到交易就是不确定性，那么就不会用情太深，不会和行情去深度谈恋爱。虽然交易中会有侧重点，但是不会把所有鸡蛋装进一个篮子里。

5.如果做3个品种，那么概率思维，每个分配33%的仓位。只要有一个能够成，即使其他两个止损了，至少不会亏钱，很大可能还会赚钱。如果明确有两个机会比较大，那么两个仓位可能会给到40%，其他一个会给20%，但是永远不会把宝押到一个上面。很多对行情的思考只是幻想，不是事实。

6.概率的游戏最后落脚点，资金曲线的结果是和公式有关系——盈利系数=胜率*（1+盈亏比）。真正地去研究公式了，那么我们就开始进入了有效学习阶段。

7.大部分人的交易的胜率一般都是30-60%之间。低于30%的胜率，盈亏比急剧上升才能使得盈利系数大于1。30%的胜率是极限值了，如果低于30%的胜率，执行难度非常高，因为连续亏损次数是非常多的，对人性挑战太大，交易还是要顺应人性的。胜率上限60%就很好了，胜率太高，盈亏比会非常低，单笔亏损额度相对于盈利来讲，比较大，不是很划算，单笔亏损对心理的冲击力也比较大，执行难度也比较高。交易需要心保持平衡状态。

8.很多趋势跟踪的方法胜率在35-55%。大部分人对于40-50%的胜率区间执行起来非常舒服，概率体验感会好一点。

9.盈利系数通常在1.1-1.5之间，盈利系数超过1.5是非常难的。集中在1.25-1.35的盈利系数状态是非常优秀的。假设盈利系数为1.2，如果胜率是0.4，盈亏比为2，这个交易方法已经是非常好了。这个是日线波段分布大概的参考依据，不会让我们的交易走极端。

10.资金曲线的核心就是公式，这个是交易中的硬逻辑。

第一次笔记

1.盈利的落脚点：胜率*（1+盈亏比）=盈利系数

2.用40-50%的胜率去做交易，体验感是最好的，此时盈利系数是1.25-1.35。

3.分布表（胜率、盈利系数 ）：

a. 30-60%  1.1-1.5

b. 35-55%  1.2-1.4

c. 40-50%  1.25-1.35

进入有效学习

前面的课是解决从无效学习进入有效学习的过程。核心就是交易不确定性的认知，当我们建立起概率思维的时候，我们就开始进入有效学习的阶段了。

不确定性的表现形式就是概率特征，

对一段行情，不会深度贪恋，某一段时间，我们可能有侧重点，但不会把鸡蛋放在一个篮子里。如果有3个品种，概率思维就是把宝压在3个，每个33%。如果我有一些明确的依据，两个比较好，那最多40，40，20的分配。

概率游戏的落脚点就是这个公式 

  胜率*（1+盈亏比）

30%是交易的极限值，很难有效执行的。上限最多到60%，不能太高。胜率太高，盈亏比就会很低，单笔亏损的额度就会很大，体验感也很差。

40-50%大部分的人执行起来是比较舒服的，体验感比较好，不是说他盈利最多的。

这是日线波段的一个经验总结大概率情况，不包括草短线和基本面交易的。

感觉以前的学习像盲人摸象，只是点对点，通过今天的学习，清晰了盈亏比的意义，以及盈亏比与胜率之间的关系，以前只知道，胜率高，忽略了盈亏比（知道这个概念，但是不清楚背后的逻辑），以为只要胜率高，就可以盈利，实事证明并非如此，因而继续迷茫。清楚了盈亏比和胜率的关系，也就清楚了机会选择的重要性，不再狂热地追逐盈利，追逐市场的每个机会，疲于奔命，身心疲惫。耐心等待好的进场时机（加上出场时机，主动好还是被动好呢？还是一半对一半？），如此交易，就简单了很多。

交易最后要落地到公式：

胜率*（1+盈亏比）

胜率40-50%，盈利系数1.25-1.35是交易者的心最舒服的状态，比较平和。

风险是R

那么交易要盈利就是必须符合：

胜率×盈亏比×R－(1-胜率)×R＞0

→   胜率×盈亏比×R＞(1-胜率)×R

→   胜率×盈亏比＞1-胜率

→   胜率×盈亏比+胜率＞1

→   胜率×(1+盈亏比)＞1