2019年乌兰察布硅锰调研

                     -----12月16日

    乌盟拥有全国25%的铁合金的产能，是铁合金的主产区之一，生产的铁合金销往华北、东北、西北各区域。此次调研由交易所带队，四十余位锰硅期货分析师参加。对乌盟区域铁合金厂的生产、库存、消费、运输等情况进行了深入的调查，为大家提供真实有效的数据。

    调研第一天，我们一行先后对察右前旗腾飞铁合金有限责任公司、内蒙古察右前旗蒙发铁合金有限责任公司、内蒙古新创冶金有限公司三家铁合金企业进行了实地调研参观，并在座谈会上与企业就现货、期货市场发展状态、期货和生产企业关系、企业如何参与期货市场等问题进行了热烈讨论。

 

调研企业一：察右前旗腾飞铁合金有限责任公司

（一）企业概况

 腾飞铁合金整体项目共建设30000KVA锰硅合金矿热炉3台，目前运行2台有一台密闭炉，一台半封闭炉，有一台正在改造密闭炉型。

单炉产量200吨（满负荷），月产量12000吨，产能释放100%(前面降过负荷，主要是由于利润不好，10月份减了2000多吨，减产计划主要是根据利润以及炉子情况)，后期无扩产计划 。

（二）原料采购与生产成本结构

主要的矿种以碳酸矿为主，生产1吨硅锰消耗2吨锰矿，期矿和现矿各50% ，锰矿的库存一个月的量。目前没到冬储时间，基本上会在年前10天备矿，腊月就储备差不多了。其他成本方面，人工成本在增加且增加幅度不少，招工不行，人工破碎22元/吨，机器破产粉率太高，人工破碎为主；电力成本单耗4000-4100度，电费0.36-0.38元/度。焦炭从宁夏采购，目前价格1280元/吨现金含税出厂。                        

（三）生产工艺与产品质量标准

生产工艺无太大变化，环保持续改进中。产品均符合6517并可供交割，替别人做过交割品，合格率100%                                                                                                                                                                                                            

（四）销售与物流

2台炉子专供钢厂长协量，以招标价给量，主要销售给鞍钢、河钢、太钢，钢厂销售占比90%，贸易量10%，采购量无明显变化。2台炉子不够给贸易，准备拿出一台炉子专供贸易。目前市场定价还是钢厂定价，定价权没有变化，17年之前钢厂付款较差，部分较好，目前付款在改善，17年之后基本都按合同执行。                                                                            

物流成本：汽运每天都有变化，现在到天津港130元/吨不含税，近期一直在涨价。运费夏季价格相对低，另外看车子运载回程是否有载货，企业有自己的车队。                                                                                                                      

（五）经营状况

本年度利润情况上半年还行，下半年利润收缩后近几个月亏损中。                                        

（六）库存情况

企业长期零库存状态，订单式生产，月底开始接单。                   

（七）环保和电网限负荷

今年的环保督查越来越严格，但限产影响在减少，设备逐步达标，认为政策会升级，后期还是跟政策步调走。                                                     

供电局冬季供暖检修，轮流限电，上半年一次，下半年一次，9月份每天限7-8小时；矿热炉增多，电厂产能没增加，认为电炉供给会不足。                                                 

（八）后市展望

腾飞石总认为1月比12月好，认为最近是期货拉动现货，厂家信心有所恢复         

 

 

 

调研企业二：察右前旗蒙发铁合金有限责任公司

（一）企业概况

察右前旗蒙发铁合金有限责任公司主要生产硅锰、高碳锰铁、中低碳锰铁，年产硅锰10万吨，高碳锰铁15万吨。目前12500KVA半封闭硅锰合金炉1台，16500KVA半封闭高碳锰铁矿热炉1台，30000KVA全封闭高碳锰铁矿热炉1台。目前在产1台30000KVA硅锰炉，单炉产量 210吨，月产6000吨，满负荷生产，前期降负荷生产，后期无扩产计划。

（二）原料采购与生产成本结构

主要采购的矿种：澳块、南非半碳酸、南非中铁 ，硅锰吨耗：2.1吨锰矿 ，成本占比60%左右，现矿占20%，期矿占80% 。人工成本平稳 ，单耗 4050以内，风力好的情况下电网不限负荷。

（三）生产工艺与产品质量标准

生产产品均符合6517国标级别并可供交割，因量小无交割过。

（四）销售与物流

主要销售本钢、太钢、长钢，供钢占30%，贸易销售占比70%，因为是长协客户，因此没有销售压力 ，现金和承兑均有，主要是保证现金流。                                                                                                               

（五）经营状况

本年度利润情况10月份以前还行，10月份开始下滑，亏损主要是近几个月。   

（六）库存情况

因体量小，目前零库存 ，月底定下个月量，主要是供长协贸易商。                          ，

（七）环保和电网限负荷

今年的环保督查越来越严格，设备逐步改善，环保影响减弱。明年改造全封闭，具体时间未定。                                             

（八）后市展望

谷总认为能够稳住，认为1月招标价格要好于12月份。

 

 

调研企业三：察右前旗新创铁合金有限责任公司

（一）企业概况

察右前旗新创铁合金有限责任公司主要生产硅锰合金，2017年9月7日新厂开始建设，2018年8月投产开炉，2019年8月6台42000KVA全封闭矿热炉全开，月产量4-4.5万吨。目前3台矿热炉生产，3台温炉中。因导电方式不一样大炉不能实现满负荷生产，前期降负荷生产，后期无扩产计划。

（二）原料采购与生产成本结构

主要的矿种： 澳矿、加蓬、半碳酸、南非中铁，硅锰吨耗锰矿2-2.1吨左右，采购主要以期矿为主，目前港口库存十几万吨，高价矿和低价矿均有。以往峰值在8-9万吨，备货周期最少时候5天，一般7天左右，元月开始冬储

人工成本增加，电力单耗4200度比其他家高一点，运费方面，到天津港含税140元/吨左右。        

（三）生产工艺与产品质量标准

生产产品国标级6517硅锰，可供交割的量。01合约有套保交割意愿，但价格没到目标。                                                                                                                                                                                                               

（四）销售与物流

主要销售钢厂有河钢、鑫达、济钢，以河北主流，钢厂销售占比80-90% ，月订单量最高能达到4万吨，可以实现全销。                                                            

（五）经营状况

本年度利润上半年良好，下半年特别是十一后开始亏损已经有2个月，目前现货5950-6000现金出厂含税供贸易商仍不盈利。5950元/吨承兑哈含税到厂亏损严重。

（六）库存情况

目前库存6000-7000吨，低价不卖，主要是生产成本较高，近期钢厂寻货均排单生产中。             

（七）环保和电网限负荷

今年环保差越来越严，需要关注明年3-4月督察局检查，主要是环保回头看。

乌兰察布地区总体用电量480-500亿度，近期无限电，限电主要看电网检修情况。                                         

（八）后市展望

宋总认为硅锰6000-7000是合理区间。                               

 

此次调研第一组人员名单：李娟，潘梁，刘任余，肖驰，盛佳峰，李金达，崔佳星，周雨

 

 

编辑：华信期货盛佳峰

                                  华信期货李娟