交易技术的底层原理

技术就是个二流子，各种调戏不负责任。

圣杯思维，追求完美，陷入技术迷宫  很难走出来！

感觉说的就是自己，学来学去，学的自己不知道该怎么办了。亏的更狠.

所有的技术都是利弊的选择。如果无法衡量利弊，来回折腾，肯定是亏钱的。

交易游戏的本质

交易是反人性的，

人是无法克服贪婪和恐惧的，在这里不要浪费时间。很多是我们的认知不清晰造成的。

人有个本质，就是喜欢确定性，交易的特点是不确定性。

认知交易的不确定性，可以让我们看待交易的视角发生天翻地覆的变化

交易的不确定性

换个思维看交易，交易就是赌博

建立概率思维

 不试图控制结果，不去追求结果，就不会抗拒亏损。

交易模式要固定，建立固定的模式，通过时间体现概率优势。

有效学习阶段

交易技术的底层逻辑

技术在整个交易过程中占得比例并不高，只有20%左右。

技术只是实现我们交易理念，输出交易逻辑的一个工具。

学习技术中常见的错误思维：圣杯思维，追求完美技术就会进入技术迷宫

技术的不完美性，没有对错的判断，技术是个利弊的选择。

如何衡量利弊呢？ 暂时没讲

适合自己，利弊选择

交易大亏，很多时候是我们的心态失衡造成的，认知不清晰。

为什么学了很多技术仍然迷茫

交易四大基石：理念，逻辑，技术，心法。

理念：核心就是顺势，截断亏损让利润奔跑。建立对趋势的信仰。

逻辑认知： 交易游戏本质的认知，交易周期逻辑的认知，技术逻辑的认知，资金管理逻辑的认知。

#%你在区间里边不要做，在区间边沿和外边找入场点#%

执行力不好，心态不好，是认知不清晰的原因，不是结果。

认知模糊，就不知道怎么取舍，就进入迷宫了

我们很多人在学习交易的时候他都有个误区:  只要学习一个别人用的比较成功的所谓的技术，我就ok了

其实，当你正真的实际做交易的时候，你会发现很多时候我们在干啥事：

其实就是一个人性的固有的确定性思维和交易游戏的不确定性之间的对抗，我们很多时候在做这样的事。

表现为：没有办法有效执行我们的交易，包括面对止损止盈我们没有办法做到位（应该还有不能有效执行进场信号）的一个核心原因。其实就是人性的确定性思维和交易游戏的不确定性之间，这两者之间他反人性。

我们很多时间消耗在这种对抗里面。我们的很多纠结，很多痛苦，很多迷茫啊，其实都在这个地方。

所以学交易的过程中其实什么概念呢，虽然很多时候我们可能知道交易是不确定性的，我们大概只是知道有这个概念，但我们对不确定性这个东西我们在交易的每个环节里面我们其实是没有办法落地的，你没有办法对每个环节去落地他，对止损止盈啊，我们没有办法去落地。当你没办法落地的时候，你在执行的时候，你的止损啊，止盈啊。就会产生各种问题。所以很多人做交易好多年了，他一直在犯一些重复性的，低级的错误！！一直在哪里打转儿！！其实学交易我们一直在干这个事。这是一个非常核心的问题，我们要把这个问题先解决掉。只有这样你才能从交易游戏的这样一种比较混乱的状态中真正跳出来

很多人在不断学习各种技术，不断完善交易方法。其实在学习和完善的过程中他是不断的在寻找确定性。其实技术根本就没有确定性这一说，他就是一个概率游戏。（犇：技术不是盈利的核心）所以今天我们先从技术里面先跳出来，重新看这个交易，看交易究竟是咋回事儿（看交易的各个变量） 。你要赚钱究竟是怎么回事。我们先看看这个东西

{不确定性在开仓，持仓，止盈止损，加仓。每个环节中的体现是什么，应该持什么样的思维。亏损时持什么思维，盈利时持什么思维总而言之都是概率没有确定性。开仓后可能赚可能亏。持仓可能错可能对，止盈可能对，可能错，止损可能对，可能错，加仓可能对可能错。盈利了是运气。亏损了也是可能。都没有一定性，交易就是不确定性，就是概率。}

{（以下是李总运用统计学与逻辑学的思想，从现象到规律。从个别到一般。从对错两个角度所作的全局性的规律性的总结。所谓交易的秘密就在这里，是被古往今来的数据所证明的，是必定会被未来的时间继续证明着。其思想的光芒涵盖古今的交易者。推及如何认识世间一切事物的现象与规律。伟大如《湖南农民运动考察报告》《实践论》》。。。小到家庭与个人的方方面面应该莫不如是）这是认识世界改造世界的方法}

{（统计开始：）10个都能盈利的人（样本）他们采用不同的技术，那么他们都能盈利的核心是什么（变量）？}

那我们想一下，假如说有10个人，10个能够盈利的人，想一下这10个人会不会用不用同样的交易技术，那多少肯定会有差异的吧，是吧？即使他们是同样做日线波段的人他们用的技术也不一样。我至今没有见过完全用相同技术交易的人，即使是动量交易每个人的手法也是有差异。为什么？因为技术这东西本来就是模糊的，它本来就是不确定性的东西，它本来就是个二流子。

所以在这个地方我们一定要思考，那么他们10个能盈利的人，他们采用不同的技术，但是他们最后都能盈利，那么背后的那个共同点那个核心是什么东西？那个东西我认为才它才是最核心最重要的东西。

那么我们再看一下，假如10个亏钱的人，他们的共同点是什么？他们10个人和那10个赚钱的人他们之间有什么样的区别？我们一定要先思考这个问题。至于赚钱的10个人和亏钱的10个人，他们采用什么技术我们先不说，这个事我们先放一边，我们先从技术里跳出来。然后我们再解析这个交易（犇：先统计然后分析，找出原因，方法随之而来，所谓认知就是这）

那么大部分亏钱人有个普遍的现象，交易里的每一笔单子：要么小亏要么小赚，要么大亏要么大赚。只有这四种情况。（4个变量）

那么亏钱的人他也不是说他不会赚钱，大部分他的盈亏分布模式是：小亏小赚大亏。有的是小亏小赚大亏大赚。

他们对应着两种资金曲线，都不能保持向上。这就是亏钱人的共同点(大亏是根本共同点），他们最后都是这个样子，不管他们采用什么样的技术（经常看到有个说法：找一个亏钱的人，然后和他反着做。上面的分析才是找到了古往今来以及将来所有亏货的共同点，应该和他们这些共同点反着做）

那么赚钱人的共同点是什么?赚钱的人啊（分析其4变量），你发现他们有小亏小赚，或者大赚；或者小亏小赚没有大赚，但也没有大亏；（这是两种不同的资金曲线），共同点是：：没有大亏（亏货的共同点是有大亏）

因为交易啊，你不管小亏小赚还是小亏小赚大赚，只要你中间有大亏，你的资金曲线就会“咕咚”一声就下来。那正常的交易曲线就是底部不断抬高向上的。这是正常的一个交易曲线。假如我们把人当作一个企业的话，资金曲线就是企业的产品。那合格的一个产品（曲线）上上下下底部不断抬高。你不能底部越来越低，这样的话产品就不合格了

我们明白了这个以后

我们学交易，我们不管学任何的技术，不管学任何的交易方法。那我们第一步要做啥事？第一步一定要去把大亏从交易中抹掉（这就是和亏货反着来）

第一步我们要先从这里着手，因为这里你避免不了，说实话你咋学都不行。他这个东西和技术没有关系，你用任何的技术都会出现这样的问题（指的是大亏，因为技术是个二流子根本靠不住。你对交易游戏的认知不到位，你对技术的认知不到位时，必然会出现大亏）

首先要明确我们学交易的第一步一定要去解决大亏这个问题。那我们进一步分析一下大亏出现的原因是什么？大亏出现的原因有两种情况。

一  ，是单次出现的大亏（重仓，不止损）

二，是连续的小亏（重仓，频繁交易）

单次大亏呈现的模式是什么？重仓不止损

重仓不止损的情况下，那你的交易，一次半条命就没了。或者直接把你的腿打骨折，就是这样的状态。

还有个是连续的小亏，他呈现模式是：重仓频繁交易，虽然单次亏损不多，但你重仓频繁交易连续亏损，累加起来也会造成大亏。

那我们进一步的分解

单次大亏的原因一个是重仓一个是不止损。我们进一步的分解：重仓（变量1）是什么原因，先解决重仓的问题

重仓的原因就是：1，追求盈利（这就是所谓的贪。同理所谓恐惧就是对未来的未知产生的担心如盈利了怕行情反向走于是平仓，因未知不敢开仓。。。。）。因为你追求盈利总想一把赚个大的，所以会重仓。2，背后还有一个原因就是对交易的不确定性没有深刻理解

我们前面讲过，其实我们真的用赌博的思维看我们的交易，其实你想想，你知道哪有必赚的，是吧。都是个概率游戏啊。但是如果我们对这个地方没有一个深刻理解的话。总会觉得有一个地方我会看的特别准（所以敢重仓），或者听别人说过一个消息啊，或者一个基本面的情况。好像觉得这个地方确定性非常高，好像百发百中似的。因为一旦你觉得我这把必胜的话，也很容易重仓。所以重仓的一个根本原因是你对行情的不确定性，没有深刻理解，

这时候怎么办？

我们解决这个问题，一定要用赌博的思维来看待交易，你想想你进了赌场，你肯定不敢说我这一把我一定会赚吧？（既然不能保证一定会赚，就一定要有风险意识。如打仗一样要有两套方案，因贰以济民行）

我们前面说，交易里面的每一个环节每一个问题。我们深度的深入的进行解析和刨析的时候，我们一定要用赌博的思维看待每一个点，这时候你可能看的更加清晰。这样你就可以从人性的固有的确定性思维里脱离出来。这样你就可以重新看待交易了

{市场是赌场杜绝幻想}

（在复杂的情况下，思维简单化，以简单对应复杂，这是一种底线思维：赌博思维）

重仓的另一个原因：追求盈利，交易你追求盈利是没有任何意义的，盈利你根本追求不到（这是你的主观想法，贪婪的心理），行情怎么走，你能不能盈利，你说了不算，我们一定到深刻理解这个东西，核心也是对不确定性没有深刻理解

（再加上贪心想暴富，理解了不确定性，自然就没了贪婪。贪婪？你为什么不去抢银行呢？是你知道后果很严重。重仓追求盈利也是贪婪，是因为你没有理解行情的不确定性。赌博思维没有建立。）

进一步解析：交易里你追求盈利是没有意义的，因为盈利是靠行情的（而行情是不确定的）行情出来你自然赚，行情出不来你自然亏，所以我们追求盈利是没有意义的。我们也追求不到。交易就是个赌博游戏，那么这个游戏里我们能做什么事？

我们人能控制的唯一：能控制你的亏损（控制单次自己亏的起的钱，连续玩下去，追求概率上的确定性，产生盈利。如果再加上复利的力量更会加速财富的增长。不是靠重仓赌，这是自己建立赌场的玩法。单次或者短期交易的不确定性到长期概率确定性）。其实你只能做这一件事，其他的你真控制不了，你只能听天由命

有时候我们有追求盈利的想法，想一把赚个大的，然后有确定性思维产生的时候，我们重仓，甚至我们重仓还不止损，因为我觉得这一把肯定能成。其实你想一下，有时候这样你拼，还拼对了。你想：“哎呀，我拼对了，我看的准”其实真是你看的准吗？说白了只是你这次运气好而已。因为他是个概率游戏吗，他是概率性的东西。反正你只要这样弄，他总有对的时候。但是你这样能他也有错的时候啊。交易这个胜率啊，最多也就是对错各半吧，你也不会再高了。所以交易你只要这样玩儿，他总会有对有错，但是你只要重仓，肯定会出现单次大亏。特别是不止损的情况下。

重仓就这两个原因，这个地方我们一定要深入思考啊。因为这个地方如果你没有完全思考明白，你的交易行为里面一定产生这样的问题。还是想去重仓的这个行为会出现

认知是一个剥丝抽茧，不断深入的过程是一个洗脑的过程。要完全扭转过来没有那么容易

第二个我们看不止损（变量2）

{抗拒不确定性(换一个说法就是不接受不确定性，不就是不认眼前的现实吗，当你开仓后，行情涨跌是随机的，可以上涨，也可以下跌。以多为例。你开仓后，行情反而下跌扫了你的止损说明你错了，如果你不接受就是在抗拒不确定性，形成亏损，虽然你有时能抗回来，但总有大亏的时候，）}

不止损是什么原因呢？其实你追求到根上，

还是抗拒不确定性，当你抗拒不确定性的时候，你就会抗拒亏损

{（也可能是想通过不止损《扛单》，来产生盈利，你运气好的时候，可能能抗过来，但是交易是个概率~游戏啊，也有可能抗不过来，这时就产生了大亏。交易是个赌博游戏胜率也就是在30·~~50.那就意味着你必然产生70到50的亏损，这是你的宿命。你得认。所以止损是防止大亏的必须手段。他改变了盈亏比）}

抗拒合理的亏损，当你抗拒小亏的时候，当你抗拒合理的亏损的时候，你不接受他的时候，那你舍不得止损嘛，那你舍不得止损你就不会止损了嘛，你不止损，当然你运气好的时候，能回了啊。但是你一直这样做肯定会出现一下子把你半条命打没的时候。这是个必然的结果，你想一想。你运气好有个再一再二，但没有再三再四。运气好你有个一次两次三次能扛过来，但第四次第五次你能扛过来吗？他一定有把你打残废的一天。

这些问题的根源呢？其实学交易，我们在学啥啊？其实你学来学去，是你在交易的不确定性这里，怎么去理解交易的不确定性，很多人是这一关没有过。所以他怎么学都不行。很多人说我止不了损，或者条件单挂在那儿，价格快到那儿了，啪的又撤掉了。其实为什么撤掉，撤掉的原因就是你抗拒亏损（小亏是必须的，因为是概率游戏，用小止损换大的盈亏比，小亏改变了盈亏比）。为什么抗拒亏损？还是你不理解不确定性啊

我们引导啊，是在每个点上（每个变量上：重仓，不止损，频繁交易，小周期）更加深刻的让你理解不确定性

交易里面我们要理解这个东西啊（不确定性）。其实小亏对我们的交易是没有问题的，因为交易嘛你随便找一个技术他都有成功率的，你随便找一个方法他都有成功率，只要你不出现大亏（要测试设什么样的额度，什么是大什么是小要有标准与一致性的定义，亏损是自己唯一能控制的事情）即使你是小亏小赚，你只要坚持（大数，一致性），他总会有让你赚的时候，哪怕他没有大赚也有小赚。你只要坚持顺势交易系统他还有大赚的时候。小亏对你的交易是没有致命性的问题的，即使你连砍几次，一一把大的就赚回来了。

问题是你抗拒亏损不止损，当你追求盈利你认为有确定性重仓的时候，你不止损一把你的半条命就没了。

核心问题是避免大亏，接受小亏。第一步是先接受小亏，那怎么样才能接受小亏呢？我们要理解一个东西：

交易他是一个概率游戏

。概率游戏是一个什么概念呢？像我这么多年的交易经验，我觉得我们的交易方法一般也就30%到60%的胜率。大部分时间在30%到50%的胜率。那我们思考一下，如果我们的胜率是这个样子，其实这是我们交易员的宿命啊！！！！！！就是在10笔的交易中，一定有7到5笔的交易他就是要被止损的，这是我们的宿命，我们在这里一定要认命，当你在这个地方认命了，

你也就不会抗拒他了。你就接受他了。（如何落实到交易的执行上呢？坚决止损，改变盈亏比）

当你有一天你接受小亏的时候，反而结果没有你想象的那样恐怖。小亏嘛，亏着亏着一把大的就回来了。问题不大（如果胜率是3，盈亏比是2.5能盈亏平衡）。但是交易游戏有个怪圈。当你抗拒亏损没有办法接受小亏，你没有办法接受小亏的时候，你的交易就没有办法有效进行，当你没有办法有效进行的时候，概率优势就没有办法体现，没有办法体现的时候，你就无法得到有效的反馈。你不管是负向的反馈还是正向的反馈，我觉得 他都是一个有效的反馈（有效学习）只要你是有效反馈，我就会获得向左或者向右，我有改进的方向。

但是问题是当我们抗拒亏损的时候，我们不能有效的执行的时候，我们就不能得到有效的反馈。所有的反馈都是无效的。无效的反馈我们怎么办呢，你的学习，你学交易就一直在哪里打转儿，这是一个常见的现象。

还有一个大亏的原因：连续的小亏（重仓频繁交易）特别是这个频繁交易

交易是一个控制风险的游戏，

他不是一个追求盈利的游戏。你追求盈利这条路等于是南辕北辙了。他不是追求盈利他是在控制风险的

（因为基于不确定性原理，也是阴阳双面，你控制了风险，盈利自然而来，不用控制，反之，你不控制风险，盈利肯定没有，因为盈利被风险吃掉了）

盈利的人一定是在控制风险。你追求盈利最后肯定是死路一条。

轻仓连续小亏问题也不大（那是在系统是正向的时候）

频繁交易在下一节课《创伤机制中讲明白》

20230608. 统计学的手法，找出盈亏的因素。从而找出应对之道。如何成功的方法这是。底层的思维，李老师的成功的内核是这个东西

交易中的贪婪和恐惧，这是人性的光辉点，克服不了的

贪婪属于动力，恐惧是防范危险的很好的特质

在交易中认知的不够，导致了贪婪的后果没有起到正向的作用

解决的方案是，加强认知，认清交易是不确定性的

接受交易是不确定性很好的办法就是接受交易就是赌博，这样接受起来简单一些

建立能持续输出的交易逻辑行为，大概的意思就是手法固定的进出场，在大量的练习后能清晰的知道这个首发的胜率和盈亏比

赌客变赌场的方法是两个，

一，建立概率思维

二，建立固定的手法当然这个手法要是概率大于50

交易就是赌博，这是个比喻，再就是有效学习

交易首先防止大亏    重仓不止损

追求盈利， 不确定性没有深刻理解

连续小亏    重仓频繁交易

交易胜率只能30-50%

只能提高盈亏比

交易是控制风险的游戏，不是追求利益的游戏

我就是在重复犯不该犯的错误。逆势、不止损、重仓。

我也意思到要排除自己大亏，首先从控制亏损开始，强制性设止损，就这一点，自己都不能很好的执行，有时行情快触发止损点，自己内心就告诉自己坚持一下就能胜利了，不受控制的解除了止损点。如果每次入场前就设好止损且不再变更，自己应该能有进步。

我的看法是重仓不要紧，只要能控制亏损点数。看来还是自己认识不深刻，肤浅了。

深有同感，自己能控制的只有自己的亏损。可惜我认同这个观点，自己执行起来很难。

我现在最大的问题就是单次大亏，连续小亏很少出现。我的胜率比较高，所以看到李总说概率30-50%，自己有种怀疑的心态，但想想自己胜率高是靠抗单来获得的，这就注定了大亏一定会产生。胜率高肯定有问题。抗过一次错误可能有小赚，如果没抗过，小亏就是大亏、巨亏，一次抹杀所有的努力，甚至还不止。

频繁交易我认为交易者应该和市场保持适当的距离，如果做短线，时刻盯着行情，肯定会频繁交易。可我自己就是做短线，从这次开始，一定做波段，反正都是亏货，试试也无妨。

不同时代，不同的交易风格。

交易也要与时俱进。

从这里也看到李总说的要做大周期的最终宿命。

每个高手到了最后的手法都是大周期操作。

人性固有的东西，只能观？

交易是不确定性，任何可能都有

没有完美的交易技术

不能迷信技术，技术是能驾驭，适合自己的才是真正的技术

理解了jish

交易做不好，所有的根源都是认知有问题

盈利的基本逻辑

一，

1，实际在做交易的时候，你会发现，很多时候，我们在做这样的事情，人性的固有的确定性思维与交易游戏的不确定性之间的对抗。 我们的纠结痛苦迷茫都是消耗在这种对抗中了。

2，跳出技术来看交易

10个盈利的人的共同点是什么？

小亏小赚或大赚，没有大亏

10个亏损的人的共同点是什么？

小赚大亏，大赚大亏，有大亏

所以，要盈利首先就要去解决大亏的问题

大亏  a单次大亏（重仓不止损}

         b连续小亏（重仓频繁交易）

重仓  a追求盈利 --追求盈利是没有意义的，行情                              走出来自然盈利

        b不确定性没有深刻理解

不止损  a抗拒合理的亏损--原因是不理解不确定性

要避免大亏，就要接受小亏

交易就是概率游戏，一般我们30-50%的胜率，也就是10笔交易必然有7-5笔的亏损。这是我们的宿命，当我们认命了，你也就不会抗拒他了，就接受他了，反而没有那么糟糕。

接受小亏，才能获得有效反馈，知道改进的方向

当你抗拒亏损也就没有办法接受小亏，不接受小亏，你的交易就没有办法有效进行，你的概率优势就没有办法体现，就没有办法得到有效的反馈。有效反馈才能获得改进的方向。

问题是我们抗拒亏损的时候，我们就没有办法有效执行交易，就得不到有效反馈，就无法改进我们的交易。

交易是一个控制风险的游戏，不是一个追求盈利的游戏，追求盈利肯定是南辕北辙，最后，死路一条。

资金曲线做不稳定，原来是大亏造成的，大亏分为，单次大亏和连续小亏的综合，里面的重点是不要重仓，重仓的原因却是对交易这个不确定性的游戏认识不深刻，认为确定并追求盈利就会造成重仓下注，我们要把大亏从交易的认识中抹掉！

人性的固有的确定性思维和交易游戏的不确定性的对抗

亏钱的共性，，存在大亏

大亏的形式有，单次大亏（重仓不止损）

重仓的原因，

1是追求盈利，这个无法控制，只能控制亏损

不止损的原因是，抗拒合理的亏损

2不确定性没有深刻理解

连续小亏（重仓频繁交易）

核心是；控制风险

2轮

不止损还会带来，不能对系统进行有效反馈，因为不止损，本身就打破了系统

认知又一次颠覆！真是当头一棒！

李总说“交易是控制风险的游戏，而不是追求盈利的游戏。”

自己从一开始交易期货就只想着盈利，从没认真思考过如何控制风险，总以为自己的直觉是对的，总觉得这次肯定是这么走的------然后抱着这些幻想，一次又一次地大亏！

你好，李总，直播中说，如何分辨真突破和假突破，说这又完蛋了。是因为这样分辨时说明就是再找确定性，而交易本质是不确定的，两者相悖，这样理解对吗

我们能做的就是控制风险，利润是市场对你的奖赏。

大周期操作，拒绝大亏。

原来的大亏，多数是没有对不确定性进行深度思考，不能深刻理解不确定性。认为一定出现相像中的走势。